Оригинал на indexcoop.medium от Lemonade Alpha.
Компания Index Coop рада объявить о запуске нового продукта: The Flexible Leverage Index (FLI, произносится как "летать на английском") ✈️.
FLI - это структурированный продукт в формате ERC20, который позволяет трейдерам автоматизировать целевую экспозицию с использованием кредитного рычага полностью децентрализованным образом.
FLI - это второе сотрудничество с командой DeFi Pulse (Pulse, Inc.) - созданное для минимизации рисков и расходов, обычно связанных с обслуживанием обеспеченных долговых обязательств. Сегодня флагманская версия ETH2x доступна на TokenSets (для пользователей, не являющихся резидентами США) с начальным пределом поставки 50 000.
В этоме посте вы найдете следующую информацию:
- Основы FLI
- Что под капотом? Методика 101
Основы FLI
Рычаг - один из вариантов использования DeFi. Однако, старые рабочие процессы с использованием DeFi плеча не для слабонервных. Пользователи должны следить за соотношением здоровья, следить за риском ликвидации и избегать штрафов.
Индекс гибкого кредитного рычага был создан для устранения этих рисков, а также для того, чтобы сделать использование кредитного плеча более безопасным и легким в обслуживании.
FLI использует новую стратегию, построенную на Set Protocol and Compound, которая абстрагирует управление обеспеченным долгом в простой индекс - построенный в виде токена ERC-20. Первоначально доступные для ETH, FLI могут быть созданы и запущены для других активов по протоколам кредитования, таких как wBTC, YFI и LINK.
Существуют 4 основных преимущества использования FLI:
- Сниженный (не устраненный) риск
- Снижение газовой и тарифной нагрузки
- Простота использования
- Композитность с протоколами DeFi
🦺 Сниженный риск
Рычаг по своей природе опасен. FLI уменьшает часть этого риска для тебя.
Это делается путем автоматического поддержания целевых показателей на более свежем уровне с течением времени. FLI предназначен для поглощения крупных скачков волатильности и гибкого перебалансирования для обеспечения того, чтобы уровни залогового обеспечения оставались выше пороговых уровней ликвидации. FLI также использует механизм аварийного удаления для добавления дополнительной безопасности для пользователей в случае события с "черным лебедем".
Переведено с помощью www.DeepL.com/Translator (бесплатная версия)
Еще одним преимуществом FLI, снижающим риск, является выкупаемость. FLI является первым полностью обеспеченным токеном кредитного рвчага, который может быть выкуплен в его компоненты (ETH, USDC). Обеспечение обеспечивает лучший профиль риска по сравнению с использованием синтетического рычага.
⬇️ Нижняя плата за проезд
FLI также уменьшает нагрузку на вашу плату, используя уникальный алгоритм, который увеличивает эффективность повторной балансировки на порядок. Кроме того, плата за потоковое воспроизведение токена в размере 1,95% годовых значительно дешевле, чем альтернатива на централизованных биржах, и при этом не происходит проскальзывания из-за композитного входа и выхода.
🔰 Простота использования
Лучше всего то, что жетоны гибкого рычага чрезвычайно просты в использовании. Просто купите и продайте на TokenSets или Uniswap для управления залоговым долгом в одном токене!
FLI перебалансирует вашу позицию рычага для вас, так что необходимость постоянно отслеживать угрозу ликвидации снижается.
🎼 Композитивность
Одним из дополнительных отличительных признаков FLI является композитность, которая разблокируется с помощью полностью залогового токена из набора ERC-20. Благодаря этому, FLI может быть интегрирована в ряд сервисов для расширения сферы применения.
Что такое "Под капотом"? Методика 101
Продукты Index Coop следуют строгим методикам. Компания Pulse, Inc. опубликовала подробную разбивку для FLI: Представление индекса гибких рычагов, а компания TokenSets поделилась здесь техническими подробностями.
Ниже представлен обзор высокого уровня.
Начальные параметры для Гибкого Индекса Эфириального Рычага:
- Базовый актив: ETH
- Коэффициент полезного действия цели: 2
- Кредитный протокол DeFi: Сложный
- Максимальный коэффициент использования: 2,3
- Минимальный коэффициент использования: 1.7
- Скорость обновления: 5%
Тарифы
Индекс гибкого кредитного плеча будет иметь текущую комиссию в размере 1.95% (195 базисных пунктов) и комиссию за чеканку/погашение в размере 0.1%. Доход от платы за потоковое вещание будет разделен на 40% на DeFi Pulse и 60% на Index Coop.
FLIt = FLIt-1 * (1 + ((Pricet/Pricet-1–1) * CLRt-1 — (BorrowRatet * (CLRt-1 -1)/CLRt-1)))
Расчет нового Коэффициента Текущего Рычага для данного периода:
CLRt+1 = max(MINLR, min(MAXLR, TLR * (1 — RS) + CLRt * RS))
Глоссарий
- Ставка займа - стоимость заимствования актива по Протоколу кредитования DeFi за последнюю эпоху.
- Epoch Length - время между ребалансировками.
- Target Leverage Ratio (TLR) - долгосрочная цель для стоимости активов, удерживаемых индексом, разделенная на стоимость долга, удерживаемого индексом.
- Коэффициент текущего кредитного плеча (CLR) - стоимость имеющегося в распоряжении актива, поделенная на индекс, разделенная на текущую стоимость имеющегося в распоряжении индекса долга.
- Maximum Leverage Ratio (MAXLR) - самый высокий коэффициент рычага, который индекс когда-либо будет иметь после ребалансировки.
- Минимальный коэффициент рычага (MINLR) - самый низкий коэффициент левереджа, который индекс когда-либо будет иметь после перебалансировки.
- Re-centering Speed (RS) - скорость, при которой текущий коэффициент кредитного рычага корректируется каждый период для возврата к целевому коэффициенту кредитного плеча, когда индекс не корректируется обратно к Максимальному коэффициенту кредитного рычага или Минимальному коэффициенту кредитного рычага.
Как купить
Скоро появятся кошельки и агрегаторы!
Пожалуйста, обратите внимание: На ETH2x FLI предусмотрена начальная поставка 50 000 единиц. Предельный уровень предложения может быть повышен через управление Index Coop.
Часто задаваемые вопросы
Для получения более подробной информации о Index Coop, пожалуйста, посетите сайт: Discord
Комментарии
Отправить комментарий