Представляем BTC 2x индекс гибкого рычага (FLI)

дата:

 


Перевод статьи Abhishek Punia 'Introducing the BTC 2x Flexible Leverage Index'


Index Coop рада объявить о расширении своего пакета индекса гибкого рычага (FLI), которое позволяет ему быть совместимым с биткоин!

BTC2x-индекс гибкого рычага (FLI) - это структурированный продукт в формате ERC20, который позволяет трейдерам полностью децентрализованно автоматизировать целевую экспозицию с использованием гибкого рычага. Стиль токенов 2x-FLI нацелен на долгую двойную подверженность их базовому криптоактиву.

Пакет FLI создан в сотрудничестве с командой DeFi Pulse (Pulse, Inc.) для минимизации рисков и затрат, обычно связанных с обслуживанием обеспеченного долга. BTC2x теперь доступен на TokenSets (для пользователей за пределами США) с начальным лимитом поставки 200 тыс. единиц.

В этом посте вы узнаете:

  1. Основы BTC2x-FLI
  2. Что внутри? Методология 101


Основы BTC2x-FLI


Гибкий рычаг - один из убийственных вариантов использования DeFi. Однако устаревшие рабочие процессы с использованием DeFi не для слабонервных. Пользователи должны следить за показателями здоровья, следить за риском ликвидации и избегать штрафы.


Недавно из-за волатильности цен на биткойны было ликвидировано 10 миллиардов долларов. Использование BTC2x-FLI - удобная альтернатива устаревшим предложениям гибкого рычага.


Индекс гибкого рычага был создан, чтобы сделать использование рычага более безопасным и простым в обслуживании.


Использование BTC2x-FLI дает 4 основных преимущества:


  1. Сниженный (не устраненный) риск.

  2. Снижение нагрузки на газ и сборы.

  3. Удобство использования.

  4. Совместимость с протоколами DeFi.


🦺Сниженный риск

Гибкий рычаг по своей сути рискованно. BTC2x-FLI частично снижает этот риск для вас.

Это достигается за счет автоматического поддержания целевых соотношений для повторного центрирования с течением времени. FLI предназначен для поглощения крупных всплесков волатильности и гибкой перебалансировки, чтобы гарантировать, что уровни обеспечения остаются выше пороговых значений для ликвидации. FLI также использует механизм аварийного удаления, чтобы повысить безопасность пользователей в случае «черного лебедя».

Еще одно преимущество FLI, которое снижает риск, - это возможность погашения. Серия FLI - это первые токены с полностью обеспеченным рычагом, которые можно обменять на их компоненты (wBTC, USDC). Это обеспечивает более хороший профиль риска, чем использование синтетического рычага.

⬇️ Снижение нагрузки на газ и сборы

FLI также снижает ваши затраты на оплату взносов за счет использования уникального алгоритма, который на порядок увеличивает эффективность ребалансировки. Кроме того, плата за потоковую передачу токена в размере 1,95% (в годовом исчислении) значительно дешевле, чем альтернативы на централизованных биржах, и отсутствует проскальзывание из-за составного входа и выхода.


🔰 Удобство использования

Лучше всего то, что токены с гибким рычагом чрезвычайно просты в использовании. Просто покупайте и продавайте на TokenSets или Sushiswap для управления обеспеченным долгом в одном токене!

BTC2x-FLI изменяет баланс вашего рычага за вас, поэтому необходимость постоянного отслеживания угрозы ликвидации отпадает.

🎼 Совместимость

Еще одним отличительным признаком BTC2x-FLI является возможность компоновки, которая открывается за счет использования полностью обеспеченного токена набора ERC-20. Благодаря этому BTC2x-FLI можно интегрировать в ряд сервисов, чтобы расширить возможности его использования.

Что внутри? Методология 101

Продукты Index Coop следуют строгим методологиям. Компания Pulse, Inc. опубликовала подробную разбивку по FLI: Представляем Индекс гибкого рычага (FLI) от компании Pulse Inc., а TokenSets опубликовали технические подробности. О них можно прочитать здесь.

Ниже представлен общий обзор.

Начальные параметры для BTC2x-FLI:


  • Базовый актив: wBTC
  • Целевой гибкий рычаг: 2
  • Протокол кредитования DeFi: сложный
  • Максимальный коэффициент рычага: 2.2
  • Минимальный коэффициент рычага: 1,8
  • Скорость повторного центрирования: 10%


Тарифы

BTC2x-FLI будет взимать комиссию за стриминг в размере 1,95% (195 базисных пунктов) и комиссию за чеканку / выкуп 0,1%. Полученный доход будет разделен на 40% на DeFi Pulse и 60% на Index Coop.

Формула расчетов

FLIt = FLIt-1 * (1 + ((Pricet/Pricet-1–1) * CLRt-1 — (BorrowRatet * (CLRt-1 -1)/CLRt-1)))


Расчет нового коэффициента текущей ликвидности на период:


CLRt+1 = max(MINLR, min(MAXLR, TLR * (1 — RS) + CLRt * RS))



Глоссарий

  • Ставка заимствования - стоимость заимствования актива по протоколу кредитования DeFi за последнюю эпоху.
  • Длина эпохи- время между ребалансами.
  • Целевой коэффициент рычага (TLR) - долгосрочный целевой показатель стоимости активов, удерживаемых индексом, поделенный на стоимость долга, удерживаемого индексом.
  • Текущий коэффициент рычага (CLR) - стоимость актива, в настоящее время удерживаемого индексом, поделенная на текущую стоимость долга, удерживаемого индексом.
  • Максимальный коэффициент рычага  (MAXLR) - самый высокий коэффициент рычага, который когда-либо будет у индекса после ребалансировки.
  • Минимальный коэффициент рычага  (MINLR) - самый низкий коэффициент рычага, который когда-либо будет у индекса после ребалансировки.
  • Скорость повторного центрирования (RS) - скорость, с которой текущий коэффициент рычага корректируется каждый период, чтобы вернуться к целевому коэффициенту рычага, когда индекс не корректируется обратно до максимального коэффициента рычага или минимального коэффициента рычага.


Как купить





В скором времени будет выпущена доступность в кошельках и агрегаторах!


Обратите внимание: существует ограничение на поставку бета-версии для BTC2x FLI на уровне 200 тыс. единиц. Предел предложения может быть увеличен через управление Index Coop.

Часто задаваемые вопросы


Комментарии

Отправить комментарий