Что такое токены FLI?
Продукты с индексом гибкого кредитного рычага- это торгуемые токены ERC-20, которые направлены на создание кредитного рычага для базового актива. Прямо сейчас вы можете использовать токены FLI для доступа к двойной (2x) экспозиции по ряду популярных криптовалют, при этом значительно снижая риск и сложность, обычно связанные с торговлей с использованием кредитного рычага. Это делает токены FLI более простым и безопасным способом торговли с кредитным рычагом. Все задачи, обычно связанные с управлением позицией с кредитным рычагом, выполняются смарт-контрактами, которые управляют токенами FLI за кулисами. Вам не нужно вносить залог, и ваш риск ликвидации значительно снижается.
При использовании токенов FLI трейдеры могут рассчитывать на удвоение производительности базового актива за короткий период времени. Например, если BTC вырастет на 5% за день, BTC2x-FLI должен вырасти примерно на 10% за день. Та же самая концепция применяется, если BTC упадет на 5% за день - BTC2x-FLI упадет примерно на 10%. Доходность продукта FLI не будет идеальной двукратной кратностью базового актива, поскольку FLI использует гибкий коэффициент кредитного плеча (подробнее об этом позже). Токены FLI также будут иметь тенденцию отклоняться от двукратного множителя в течение более длительных периодов времени из-за дрейфа волатильности.
Популярная стратегия трейдеров заключается в использовании их токенов FLI для обеспечения ликвидности децентрализованной биржи и получения торговых комиссий с транзакций других пользователей DeFi. Это может помочь снизить риск еще больше, поскольку позиция поставщика ликвидности будет работать лучше, чем позиция 100% FLI во время негативного или волатильного рынка.
Как работают токены FLI?
Токены FLI используют платформу управления активами Set Protocol для создания и автоматизации позиций с кредитным рычагом, которые отслеживают движение цен ETH и BTC. Чтобы создать позицию с кредитным рычагом для ETH2x-FLI, смарт-контракт вносит залог (cETH) на кредитную платформу Compound. Это обеспечение позволяет протоколу FLI занимать USDC у Compound, который затем реинвестируется в дополнительные активы залогового актива. В этом примере это будет означать покупку дополнительных ETH на децентрализованной бирже и депонирование их обратно в Compound как cETH. Используя этот процесс, токен FLI «поднимется» до своего целевого коэффициента кредитного рычага, равного 2x. В случае, если цена базового актива упадет, контракты FLI будут повторять тот же процесс в обратном порядке, продав ETH для выплаты долга USDC, чтобы вернуть долг к целевому показателю. Процесс идентичен для BTC2x-FLI, за исключением того, что залоговым активом является BTC. Более подробное описание этого процесса вы можете найти на веб-сайте Token Sets.
Чтобы поддерживать целевой коэффициент левериджа (LR) на уровне 2x, продукты FLI будут покупать или продавать базовый актив каждые 24 часа для перебалансировки в направлении цели. В отличие от традиционных активов с кредитным рычагом, продукты FLI не подвергаются жесткой перебалансировке до идеального двухкратного коэффициента кредитного рычага, а вместо этого могут плавать в безопасном диапазоне возможных значений около целевого LR. Продукты FLI будут постепенно возвращаться к целевому коэффициенту кредитного рычага с заранее определенной скоростью повторного центрирования (RS) каждый день.
Такой гибкий подход с использованием кредитного рычага значительно снижает затраты на ребалансировку продукта, а также помогает ему лучше работать на волатильных или боковых рынках.
Зачем использовать токен кредитного рычага FLI?
Использование токена FLI дает 4 основных преимущества:
- Сниженный риск
- Легкость использования
- Сохраненная собственность
- Более низкие сборы
Сниженный риск
Продукты FLI предназначены для автоматического управления вашим профилем рисков. Когда ваши инвестиции приносят прибыль, смарт-контракт автоматически реинвестирует эту прибыль обратно в базовый актив при ежедневной ребалансировке. Точно так же, если стоимость актива снижается, смарт-контракт автоматически погашает долг, чтобы снизить риск. В случае серьезного краха рынка может быть вызвана функция аварийного отключения, которая значительно сократит сумму долга в кратчайшие сроки по сравнению с регулярной перебалансировкой. В совокупности эти функции обеспечивают высокий уровень защиты от любого риска ликвидации.
Дополнительный риск, который присутствует во всех активах с использованием заемных средств, - это дрейф волатильности. Это явление, при котором активы с использованием заемных средств имеют тенденцию отклоняться от ожидаемой многократной доходности базового актива с течением времени. Гибкий коэффициент кредитного рычага разработан для снижения этого риска и помогает улучшить производительность токенов FLI на волатильных рынках, хотя он не устраняет полностью дрейф волатильности.
Легкость использования
Когда вы используете токен FLI для доступа к торговле с кредитным рычагом, нет необходимости размещать обеспечение или управлять маржинальными требованиями. Все эти функции автоматизируются смарт-контрактами, управляющими каждым продуктом FLI. Это значительно упрощает торговлю с использованием заемных средств, а также может сэкономить значительное количество средств за счет минимизации платы за газ и распределения затрат по всем активам под управлением (AUM). В периоды повышенной волатильности совершение транзакций может стать чрезвычайно дорогостоящим, если сеть Ethereum перегружена. Используя продукт FLI, вы можете избежать этих дополнительных шагов и расходовСохраненная собственность
Все токены FLI соответствуют стандарту ERC-20 и полностью совместимы с популярными кошельками Web 3.0, такими как Metamask. С точки зрения пользователя это означает, что токены FLI полностью децентрализованы с момента покупки до продажи. Вы постоянно сохраняете полный контроль над своими токенами FLI и можете совершать транзакции с токенами FLI на любой децентрализованной бирже, где доступна ликвидность. Точно так же смарт-контракты, управляющие продуктами FLI, построены на полностью децентрализованной инфраструктуре, поэтому нет единой точки отказа, которая может поставить продукты под угрозу. Точно так же вы можете обменять свои токены FLI на базовые активы в любое время на веб-сайте наборов токенов.
Более низкие сборы
Токены FLI предлагают самые низкие комиссии по сравнению с другими индексами криптовалюты с кредитным рычагом. Годовая плата за потоковую передачу составляет всего 1,95%, в то время как создание и погашение токенов с помощью наборов токенов составляет 0,1%. Покупка или продажа токена FLI на децентрализованной бирже, такой как Uniswap, потребует уплаты обычного торгового сбора в размере 0,3%.
Чем токен FLI отличается от токенов с кредитным рычагом на Binance и FTX?
И Binance, и FTX используют бессрочные фьючерсные рынки в качестве основного механизма своих продуктов с кредитным рычагом. FLI использует фактический базовый актив и создает для вас позицию с избыточным обеспечением с кредитным рычагом на платформе DeFi для кредитования, такой как Compound.
Токены FLI имеют ряд преимуществ перед конкурентами с точки зрения хранения, прозрачности и децентрализации.
Хранение
Токены Binance BLVT полностью централизованы и работают только на бирже Binance. Вы не можете снять их с обмена. Токены с кредитным рычагомFLI и FTX имеют стандартный ERC-20, и вы можете вывести их в свой личный кошелек.
Прозрачность
Binance BLVT - это «черный ящик». Трейдеры не могут видеть информацию о коэффициенте кредитного рычага или перебалансировке. Смарт-контракты как для токенов FLI, так и для токенов с кредитным рычагом FTX доступны в сети и легко доступны.
Децентрализация
Токены с кредитным рычагом Binance BLVT и FTX торгуются только на централизованных биржах. В случае токенов FTX вы можете вывести свои токены в свой кошелек, но вы должны вернуть их на централизованный обмен, чтобы продать или выкупить. Токены FLI можно купить или продать на любой децентрализованной бирже, где доступна ликвидность.
Гибкость
FTX использует фиксированный коэффициент кредитного рычага для своих токенов, что может привести к плохой работе во время волатильных рынков и консолидации. И токены FLI, и Binance BLVT используют гибкое соотношение, которое может помочь улучшить производительность в эти периоды на рынке.
Как купить токен FLI?
Самый простой способ купить и продать токены FLI - использовать популярные децентрализованные биржи, такие как Uniswap и Sushiswap. Чтобы получить инструкции по покупке всех токенов Index Coop (включая FLI), перейдите по ссылке. После того, как вы приобрели токены FLI, вы полностью сохраняете контроль над вашими инвестициями. Токены FLI полностью совместимы с популярными кошельками Web 3.0, такими как Metamask, Argent и Coinbase Wallet.
Внимание: Данная статья предназначена только для информационных целей. Вы не должны истолковывать представленную в статье информацию или другие материалы как юридические, налоговые, инвестиционные, финансовые или другие советы.
🦉
Хотите узнать больше про Index Coop?
Посетите:
Discord | Twitter | Website | Telegram
Комментарии
Отправить комментарий