Что такое индекс DeFi Pulse?
DeFi Pulse Index - это взвешенный по капитализации индекс, который отслеживает эффективность децентрализованных финансовых активов (DeFi) в Ethereum. Он сочетает в себе функции токена ERC-20 и традиционного индексного фонда, чтобы создать цифровую модернизацию 21 века по сравнению с традиционной структурой ETF.
Какую проблему решает DPI?
DeFi движется быстрыми темпами инноваций. По мере роста числа высококлассных команд, запускающих привлекательные токены DeFi, за ними становится все труднее угнаться. Глубокое понимание децентрализованных финансов, нюансов каждого протокола и того, какие токены имеют привлекательный экономический дизайн, может быть обременительным для одних и загадочным для других. На этом фоне появился ряд децентрализованных индексных фондов, позволяющих инвесторам получать пассивные диверсифицированные возможности на рынке DeFi.
$DPI - один из таких индексных фондов, предлагающий широкий доступ к DeFi в рамках одного инвестиционного продукта.
Почему вы хотите купить DPI?
Покупка $DPI дает три основных преимущества: простота, рентабельность и налоговая эффективность.
Простота
Индексное инвестирование широко считается одним из самых простых способов диверсифицировать портфель. Любой может разместить свой капитал в индексе, таком как ETF или паевой инвестиционный фонд, получить доступ к диверсифицированной корзине активов и испытать конкурентоспособность на более широком рынке. Большой опыт совсем не требуется, чтобы инвестировать в индекс.
Эффективность затрат
При инвестировании в любой продукт важно учитывать связанные с этим затраты. В случае криптовалюты основным фактором оценки затрат является газ: сумма, уплачиваемая сети Ethereum за выполнение транзакции в цепочке. Поскольку $DPI представляет собой набор активов, заключенных в один токен ERC-20, вы можете инвестировать в 14 крупнейших имен DeFi с помощью одной транзакции. Это может обеспечить экономию по сравнению с покупкой каждого из компонентов по отдельности. Кроме того, затраты на ребалансировку ложатся на Set и Index Coop, поэтому вы не платите комиссию за перебалансировку портфеля.
Налоговая эффективность
Еще одно важное соображение - это налоговые последствия ребалансировки. В зависимости от местного законодательства налоги могут играть важную роль в операционных расходах. Например, в Соединенных Штатах вы должны платить налог на прирост капитала при покупке, продаже или обмене криптовалют. Структура $DPI заключается в том, что обмены происходят внутри оболочки токенов ERC-20, поэтому вы никогда не продаете токены. У вас есть один токен, $DPI, и вся перебалансировка, выполняемая под столом, не влечет за собой никаких прироста капитала или налоговых обязательств для вас. Вместо этого вам нужно будет платить налог на прирост капитала только после того, как вы продали $DPI в долларах США.
Тем не менее, налоговые последствия для покупки и продажи криптовалюты могут быть сложными и варьироваться в зависимости от региона. Мы рекомендуем поговорить с налоговым консультантом, чтобы понять вашу ситуацию в отношении налогов в вашей стране.
Кто создал и в настоящее время управляет DPI?
Индекс DeFi Pulse Index был создан Index Coop в сотрудничестве с DeFi Pulse и Set Protocol.
Index Coop - это децентрализованная автономная организация (DAO), которая существует для создания и поддержки криптовалютных структурированных продуктов, построенных на примитивах управления активами DeFi. Как DAO, Index Coop управляется членами своего сообщества. Члены используют токен $INDEX, чтобы предлагать и голосовать по новым продуктам, распределению казначейства и будущему направлению DAO. На сегодняшний день у Index Coop есть множество успешных продуктов, в том числе: индекс DeFi Pulse, индекс Metaverse и набор продуктов с удвоенным кредитным рычагом.
DeFi Pulse - методист, стоящий за $DPI. Вы можете найти последнюю аналитику и рейтинги протоколов DeFi на их сайте. Их рейтинги отслеживают общую стоимость (TVL) смарт-контрактов популярных приложений и протоколов DeFi. Кроме того, они курируют The DeFi List, собрание лучших ресурсов DeFi, и DeFi Pulse Farmer, информационный бюллетень, посвященный последним новостям и возможностям DeFi.
Set Protocol - это родной для Ethereum примитив DeFi, который использует существующие протоколы Open Finance для облегчения объединения криптоактивов в полностью обеспеченные корзины, которые представлены как токены ERC20 в блокчейне Ethereum. Эти жетоны Set действуют как структурированные продукты, отражающие стратегию методистов.
Как это работает?
DeFi Pulse Index - это индекс цифровых активов, предназначенный для отслеживания эффективности токенов в индустрии DeFi. Индекс взвешивается на основе стоимости каждого токена в обращении. Индекс DeFi Pulse Index направлен на отслеживание проектов в DeFi, которые широко используются, и демонстрируют приверженность постоянному обслуживанию и развитию.
Учредительное включение
DeFi Pulse Index содержит набор критериев включения, состоящий из четырех измерений. Два измерения используются для оценки характеристик токена, одно измерение используется для оценки характеристик проекта, а одно используется для оценки характеристик протокола. Критерии включения являются основой для выбора токенов, которые будут включены в индекс.
Для включения токены должны быть доступны в Ethereum и связаны с децентрализованным приложением DeFi. Существуют дополнительные критерии включения, которые учитывают поставку / выпуск, характеристики безопасности пользователей и поддержку протокола, чтобы гарантировать включение только токенов самого высокого качества.
Ребалансировка
Ребалансировка выполняется в течение третьей недели каждого месяца. В это время все токены, соответствующие критериям, добавляются, а токены, не соответствующие критериям, удаляются из индекса. Все токены ограничены 25% от общего объема распределения, чтобы обеспечить диверсификацию по ряду активов.
Что делает DPI уникальным?
$DPI особенно уникален по следующим причинам:
Индексный фонд
Как обсуждалось выше, $DPI - это индексный фонд для нового подкласса активов DeFi в блокчейне Ethereum.
Поскольку это связанный криптоактив, вы фактически владеете всеми базовыми токенами. Это означает, что вы можете в любое время обменять свои единицы в долларах США на базовые токены на сайте TokenSets. Это особенность традиционных ETF, которая обычно предназначена только для крупных институциональных инвесторов.
Легко купить
Вы можете легко обменять фиатную валюту на продукт Index Coop прямо из своего кошелька web3. Популярные варианты кошельков для покупки продуктов Index Coop включают Argent, Dharma, Metamask, или Rainbow. С каждым из этих кошельков вы можете подключиться к своему банковскому счету или дебетовой карте, что позволяет обменивать фиатные валюты напрямую на продукты Index Coop.
Кроме того, вы можете купить $DPI на DEX, таком как Uniswap или Sushiswap. Вскоре будет добавлена ликвидность для $DPI на уровне 2, после чего транзакции потребуют меньше газа.
Не требует разрешения
Как криптоактив на основе Ethereum, $DPI не требует разрешения и децентрализован. Это означает, что любой, у кого есть подключение к Интернету, может приобрести и сохранить его. Это делает $DPI более доступным, чем традиционные финансовые ETF, при сохранении и улучшении некоторых основных функций ETF. Вы можете узнать больше о преимуществах $DPI по сравнению с традиционными финансовыми эквивалентами, перейдя по ссылке.
Управление сообществом
Несмотря на то, что точная методология расчета $DPI управляется DeFi Pulse, сообщество Index Coop отвечает за различные управленческие решения, связанные с продуктом. Любой может участвовать в принятии этих решений, будучи активным членом сообщества Index Coop. Если вы заинтересованы в участии, присоединяйтесь к нашему Discord.
Продуктивность
$DPI - это индексный фонд, но его также можно продуктивно использовать в DeFi, поскольку это криптоактив. Вот несколько продуктивных возможностей DeFi, доступных держателям $DPI:
- Предоставление ликвидности (LP) - стать маркет-мейкером, предоставляя ликвидность в долларах США и ETH для торговых операций на DEX, таких как Uniswap или Sushiswap, в обмен на часть торговых сборов.
- Урожайное сельское хозяйство - закрепите свою позицию LP на платформе, чтобы получить дополнительный доход. Например, вы можете поставить свои токены $ DPI / $ ETH LP на Index Coop с доходностью ~ 10%.
- Заимствование и кредитование - предоставление залога для удовлетворения спроса на заимствования на таких платформах, как CREAM Finance и Alpha Homora V2. Это обеспечивает поток процентов от заемщиков.
- Залоговая долговая позиция (CDP) - получение ссуды под $DPI в стейблкоинах и использование стейблкоинов для получения прибыли.
Какие риски?
Как и все инвестиции, $DPI подвержен рыночному риску. Цена на $DPI будет колебаться по мере покупки и продажи базовых токенов. Это означает, что вы можете потерять свои первоначальные вложения.
Помимо рыночного риска, $DPI имеет риск смарт-контрактов. Это характерно для всех токенов, созданных в сети Ethereum. Риск смарт-контракта проистекает из возможности использования уязвимостей или ошибок в коде. Однако Set Protocol прошел аудит OpenZeppelin и ABDK consulting, и каждая строка кода смарт-контракта имеет открытый исходный код. Хотя это не исключает возможности взлома, это означает, что многие люди из внешних аудиторских фирм и технические члены сообщества изучили код, уменьшив часть риска.
Как и в случае любого проекта Ethereum, существуют инфраструктурные риски, которые могут привести к неликвидности. Когда сеть Ethereum забивается в периоды сильной волатильности, актив может потерять ликвидность, поскольку транзакции не могут быть обработаны, а стоимость обработки может быть непомерно высокой.
Наконец, поскольку криптовалюта достаточно нова, и в настоящее время государственный надзор отсутствует, существует риск надзора со стороны регулирующих органов. Например, постановление, согласно которому $DPI считается ценной бумагой в такой стране, как США, может привести к потенциальным последствиям для цен и / или ликвидности.
Как купить DPI?
Есть три основных способа купить $DPI:
- Вы можете напрямую обменивать фиатную валюту на продукт Index Coop через кошелек Ethereum. Например Argent.
- Использовать децентрализованную биржу для обмена другой криптовалюты на продукт Index Coop. Например Uniswap.
- Или купить на централизованной бирже. Например BitGo.
Комментарии
Отправить комментарий