Что такое индекс DeFi Pulse?
DeFi Pulse Index ($DPI) - это взвешенный по капитализации индекс, который отслеживает эффективность децентрализованных финансовых активов (DeFi) в Ethereum. Он сочетает в себе функции токена ERC-20 и традиционного индексного фонда, чтобы создать цифровую модернизацию 21-го века по сравнению с традиционной структурой ETF.
В качестве продукта структурированного индекса $DPI следует особой методологии, созданной DeFi Pulse, организацией, которая работала с Index Coop для создания $DPI, при выборе токенов для включения и определения их веса в индексе.
Каковы критерии включения в DeFi Pulse Index?
Критерии включения токенов рассматривают широкий спектр характеристик по четырем основным категориям: описательные характеристики, характеристики питания, характеристики тяги и характеристики безопасности пользователя.
Описательные характеристики
- Токен должен быть доступен в блокчейн Ethereum.
- Токен должен быть связан с протоколом децентрализованного финансирования или децентрализованным приложением, указанным на DeFi Pulse.
- Соответствующие органы в разных юрисдикциях не должны рассматривать токен как ценную бумагу.
- Токен должен быть документом на предъявителя. В индекс не будет включено ни одно из следующего: обернутые токены, токенизированные деривативы, синтетические активы, токены, привязанные к физическим активам, и токены, которые представляют требования к другим токенам.
Характеристики питания
- Должна быть возможность разумно предсказать предложение токена в течение следующих пяти лет.
- В настоящее время в обращении должно находиться не менее 7,5% пятилетнего предложения.
- Токен должен иметь разумную и стабильную ликвидность DeFi на Ethereum.
- В экономике токена не должно быть блокировок, чеканки или других схем, которые ставили бы в невыгодное положение пассивных держателей.
Характеристики тяги
- Следует широко рассматривать проект как создание полезного протокола или продукта.
- Проекты, ориентированные на конкурентную торговлю / владение, имеющие характеристики Ponzi, или проекты, которые существуют в основном для развлечения, не будут включены.
- Протокол проекта должен широко использоваться.
- Протокол или продукт должны быть запущены как минимум за 180 дней до того, как будут включены в индекс.
- Протокол или проект не должны быть неплатежеспособными.
Характеристики безопасности пользователя
- Специалисты по безопасности должны были изучить протокол, чтобы определить, были ли соблюдены передовые методы обеспечения безопасности для обеспечения безопасности пользовательских активов при различных обстоятельствах.
- В качестве альтернативы протокол должен был проработать достаточно долго, чтобы достичь консенсуса относительно его безопасности в сообществе децентрализованных финансов.
- В случае инцидента, связанного с безопасностью, команда должна была незамедлительно отреагировать на инцидент и предоставить пользователям протокола надежное решение, а сообществу децентрализованных финансов - соответствующую документацию для обеспечения прозрачности инцидента.
- Выбранные токены должны иметь достаточную ликвидность на различных торговых платформах.
Как определяется вес токенов?
Методология DeFi Pulse Index оценивает токены в индексе в соответствии с их рыночной капитализацией на основе их количества в обращении. Составляющие индекса ограничены максимальным распределением 25%, чтобы избежать чрезмерной концентрации. Любой избыточный вес выше 25%, который был бы присвоен токену, перераспределяется между оставшимися компонентами DeFi Pulse Index на взвешенной основе.
Как поддерживается индекс DeFi Pulse Index?
$DPI поддерживается в двух фазах: фаза определения, на которой токены добавляются / удаляются, оценивается оборотное предложение и взвешиваются на основе вышеупомянутой методологии, и фаза восстановления, на которой изменяется состав индекса по сравнению с фазой определения. Фаза определения обычно происходит в течение третьей недели месяца, а восстановление проводится в первый рабочий день следующего месяца.
🦉
Чтобы узнать больше о преимуществах этого процесса перебалансировки, ознакомьтесь с разделом «Как автоматическая перебалансировка обеспечит долгосрочный успех». Кроме того, если вы хотите получить более подробную информацию об индексе DeFi Pulse Index, вы можете ознакомиться с нашим полным руководством по индексу DeFi Pulse.
Комментарии
Отправить комментарий